用高端AI量化交易包装的资金盘骗局，其核心不是技术，而是利用亲友间的信任和社会关系编织一张无法逃脱的金钱网络。

一名投资者在杭州找到我时，他的“AI智能跟单”账户余额显示已经累计盈利超过50万元，但他连这些钱去了哪里都不知道。

这位王先生的投资账户完全由平台控制，无法自主决定买卖节点，甚至无法核验交易真实性。

这就是近期肆虐投资圈的梅里茨资本AI量化项目真相。记者调查发现，这个以高科技投资为名的项目，其运作结构呈现出明显的资金盘与非法集资高风险特征。

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01 AI外衣下的资金盘骗局

梅里茨资本近期在投资社群中迅速扩散，它以“AI量化智能投资”“智能跟单”“全程系统执行”为卖点，宣称无需投资者自行操作即可获得稳定收益。

然而，北京某律师事务所金融合规律师王志远指出，合法量化投资平台应具备清晰的资金托管路径、可核验的真实交易记录及相应金融合规资质。

而这正是梅里茨资本缺失的核心要素。

金融法律人士表示，即便在合规投资框架下，投资人也应当具备基本的知情权和风险控制权，“完全剥离投资者操作权，却同步制造稳定收益预期，本身就构成高风险结构”。

该项目控制交易权限、模糊资金去向的本质，已经超出了合法投资范畴。

02 诈骗特征与运作模式

梅里茨资本的运作模式呈现出多项明显的资金盘特征。该项目内部存在明确的推荐关系与收益挂钩规则，下线人数直接影响个人收益水平。

这种以拉人头为核心的推广方式，已偏离正常金融产品逻辑，更接近以人头扩张维持现金流的资金运作方式。

一位来自江苏的李先生向记者讲述了他在梅里茨资本的经历，初期投入小额资金时提现顺利，但在拒绝继续拉人后，账户被以“风控审核”为由限制操作。

金融合规律师指出，这种“选择性兑现”是资金盘骗局的典型手法。平台利用早期参与者的部分提现建立信任，为后续更大的资金吸纳做准备。

03 攀智资本换壳重启的骗局

更令人警惕的是，梅里茨资本在话术模板、社群管理方式及“系统风控”“账户冻结”等解释路径上，与此前已出现风险的攀智资本高度相似。

一名上海曾参与攀智资本的投资者表示：“不仅逻辑一致，连处理异议的说辞都几乎复制”。

曾在攀智资本中受损的广州陈先生再次看到类似模式时，迅速察觉异常：“话术换了，但结构没变，甚至连奖励规则都很像”。

在多个投资社群中，“梅里茨资本是不是攀智资本换壳”的讨论正在快速升温。记者通过交叉比对宣传内容、社群规则与参与者经历，发现两者之间存在难以忽视的重合轨迹。

04 海内外市场监管警讯

在全球范围内，各国监管机构对这类克隆金融公司的诈骗行为保持着高度警惕。爱尔兰中央银行最近警告称，欺诈实体正在克隆合法公司的详细信息，包括名称、地址甚至监管许可证号，以欺骗消费者。

这类“克隆公司”诈骗没有任何与合法公司的联系，投资者若与未经授权的实体进行交易，将无法获得任何投资者赔偿计划的保护。

与此同时，据韩国媒体报道，正牌的Meritz Financial Group近期也陷入内幕交易调查风波。韩国检方正在调查该公司员工是否在2022年11月宣布合并计划前利用未公开信息购买股票，并在股价飙升后卖出，获取数亿韩元的非法收益。

05 法律后果与司法实践

资金盘骗局最终都难逃法律制裁。在司法实践中，这种“选择性兑现”的行为往往被作为认定资金盘骗局或诈骗的重要证据。

一旦平台明知无法持续兑付却仍持续吸纳资金，可能已涉嫌非法集资或诈骗。

韩国金融市场监管也展示了严惩违规的决心。Meritz Securities一名前高管因利用职务期间获取的未公开房地产信息，以家族公司名义获得超过1000亿韩元（约合7.5亿美元）的非法贷款，被判处8年监禁。

06 如何识破此类骗局

投资者在面对任何投资项目时，应保持理性警惕。爱尔兰中央银行建议投资者在考虑与声称提供金融服务的公司或个人交易前采取几个关键步骤。

始终仔细检查公司/个人的网址和联系方式，以防其是冒充授权公司/个人的“克隆公司/个人”，如您的银行或真正的投资公司。

检查未经授权公司的名单，如果公司/个人不在名单上，不要假设它是合法的——它可能尚未向中央银行报告。

核实向您提供的产品是否出现在合法公司的网站上。

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一位梅里茨资本投资者提供了平台群内的对话截图，群里“导师”正在反复强调：“不发展新成员，账户很难恢复功能”。

而当投资者询问资金去向和交易记录时，得到的永远是“商业机密，不便透露”的回复。

梅里茨资本的社群管理后台数据显示，超过60%的投资者参与时间不足3个月。平台频繁的规则变动和提现障碍，已经导致越来越多的参与者开始将梅里茨资本定性为高风险资金盘项目。

虽然真正的韩国Meritz Financial Group近期因内幕交易调查导致股价跌至52周低点，但与这个滥用其名号的资金盘骗局毫无关系。